“Бесконечный цикл монетарного смягчения” означает, что катастрофа неизбежна

“Регуляторы предпочли проигнорировать главную проблему долга в процессе попыток оживления экономической активности,” предупреждает Сатьяджит Дас (Satyajit Das) в сегодняшней статье в The Financial Times. Когда глобальные центробанки печатают $180 млрд. в месяц (и эта цифра растет), “глобальная экономика, вероятно, попала в ловушку бесконечного цикла монетарного смягчения”, и следствием этого, по словам фон Мизеса, станет неизбежный “финальный коллапс…”

Согласно расчетам Deutsche Bank, Европейский Центральный банк и Банк Японии скупают около $180 млрд. активов в месяц. Это самый большой объем количественного смягчения, который
Читать дальше →

There's now a game to make you a better trader

What makes a good trader? Mathematical ability, innate intuition or people skills?

Is it something you are born with or something you can learn?

Bloomberg Tradebook, Bloomberg’s global agency brokerage business, has partnered with risk and trading psychology practice, The ReThink Group, to put together a tool they say helps traders sharpen their skills.

www.traderbrainexercise.com/

Denise Shull is the founder of The ReThink Group, which offers performance coaching to traders and portfolio managers, and is the brains behind this exercise. She was one of the consultants for the performance coach character in Showtime’s Billions drama and is an expert in neuropsychology and behavioral finance.

The exercise displays a series of videos that depict the movement of shapes. Traders study each scene and then anticipate the direction of the shapes’ next move. The ability to do this successfully correlates to the traders’ skills in predicting short-term movements in price, according to the creators.

Настроения трейдеров нефтяными опционами “самые медвежьи”

“Перекос” между бычьими колл-опционами и медвежьими пут-опционами в сторону последних еще ни разу не достигал таких значений, по крайней мере, с 2010 года (с момента, когда Bloomberg начал вести такую статистику).


В последний раз, когда график показывал радикальный перекос в сторону бычьих настроений в январе этого года, нефть была на низах…

Управляющие деньгами набирают рекордную длинную позицию по золоту

“Сейчас на рынке много страха”, говорит один инвестор, имея в виду комбинацию рисков (выход Великобритании из ЕС, Испания, выборы в США), и цепная реакция потери доверия к политике центральных банков вынуждают менеджеров по управлению активами во всем мире искать убежище своим деньгам в облигациях и слитках. Поскольку отрицательные ставки стали уже общим местом, а доходности облигаций развитых стран находятся на исторических минимумах, управляющие деньгами ищут защиту своим капиталам от возможных проблем с фиатными валютами в драгоценных металлах (и в альтернативных валютах), и их длинная позиция по золоту почти достигла рекордных значений августа 2011 года.

В то время, когда доверие Федрезерву падало (красная линия – инвертированные ожидания поднятия ставки), цена золота (золотая линия) и цены облигаций развитых стран (зеленая линия) выросли, почти тик в тик повторяя движения друг друга…


Когда Федрезерв пытался (безуспешно) убедить мир, что он встал на путь нормализации своей денежной политики, управляющие деньгами по началу даже заняли чистую короткую позицию по золоту, но потом почти рекордным темпом они вновь ринулись в него (фьючерсы и опционы) …


В последний раз, когда по золоту была открыта такая чистая длинная позиция в августе 2011 года… оно начало падать, несмотря на удвоившийся с тех пор баланс Федрезерва…


“Золото вероятней пойдет вверх, чем вниз”, сказал в интервью Джош Крамб, главный стратег фонда GoldMoney из Торонто, под управлением которого находится $1,7 млрд. “Для того, чтобы золото упало, им нужно поднять ставку выше значений, которые ожидает рынок, а это маловероятный сценарий.”

Source: www.zerohedge.com/news/2016-06-20/anxiety-builds-money-managers-near-record-long-gold-position

Кофе продолжит рост

По последним отчетам сот четко видно что главный игрок, который всегда нам указывает направление собрался по фьючерсу кофе идти выше.

Последнии данные показывают что произошло резкое падение шортовой позиции и выросли лонги, его чистая позиция также указывает направление в верх.

Так что ожидаем движение цены на новые максимумы..(график прилагается)



Читать дальше →

Deutsche Bank: “Если Вам нужен один простой индикатор сломанной финансовой системы, тогда это он”

Если и есть в мире банк, который на самом деле не на шутку озабочен неортодоксальными методами в политике центральных банков, то это — Deutsche Bank, чьи акции вчера упали до рекордных низов. Не удивительно, что в своей вечерней записке Джим Рейд из Deutsche Bank сфокусировал свое внимание на “сломанной финансовой системе”, а также рассказал об индикаторе, который указывает на степень ее “сломанности”: доходности немецких гособлигаций –Бундов.

Вот, что он сказал:

Полет человека на Луну, убийство Джона Кеннеди и Джона Леннона, возможно, даже резня на свадьбе в очередном эпизоде “Игр престолов”. Годы спустя спросят ли вас, где вы были, когда впервые услышали новость о том, что доходность 10-ти летних Бундов стала отрицательной впервые за всю историю? Я в тот момент был в аэропорту Вены! Хотя была очевидна неизбежность такого исхода все последние несколько дней, пересечение кривой доходности этой знаковой отметки – во истину знаменательное событие. Если кому-то нужен один простой индикатор степени сломанности финансовой системы, тогда эта кривая –лучший кандидат. В сегодняшнем отчете мы представляем график доходности 10-ти летних Бундов, начиная с 1800-х годов, чтобы оценить состоявшееся движение с точки зрения исторической перспективы. Это просто невероятное событие с учетом того, что Центральный банк Германии, ответственный за уровень инфляции в стране, установил целевые показатели этого уровня в размере 2% в год. Мы хотели бы подчеркнуть, что покуда политика Правительства/центральных банков не изменится, доходности останутся на ультранизких уровнях в связи с признаками долгосрочной стагнации в экономике, а также из-за того, что политика количественного смягчения пылесосит гособлигации на рынке. Тем не менее, отрицательные значения доходности – это признак сломанной финансовой системы.



Но все вышесказанное не означает, что Deutsche Bank хочет вернуться к нормальности. Как мы рассказывали своим читателям в феврале, Deutsche Bank хочет окончания политики отрицательных процентных ставок и увеличения объемов количественного смягчения, а впоследствии и вертолетных денег. Эти меры уж точно не обрушат акции банка, по крайней мере, не сразу. Ну а до тех пор, ожидайте дальнейших слезных жалоб, которые со временем будут становится все громче и громче.

Source: www.zerohedge.com/news/2016-06-15/deutsche-bank-if-one-wanted-simple-indicator-broken-financial-system-then-it

прогноз рынка от Ларри Вильямса 11.06.2016

Сегодня 11 Июня 2016 года, а это значит, пришло время смотреть Larry TV.

Давайте посмотрим на S&P 500 E-Mini. Мы ожидали движение в верх и мы увидели
это краткосрочное ралли. В понедельник я думаю мы сходим в верх на пару дней, а
после мы увидим снижение в течении 7 торговых дней, которое сводиться к 4 июлю.
А потом мы будем покупать. Вы посмотрите на дорожную карту ( красная линия) с
начала месяца нас ждет ралли а потом флет. А потом мы увидим более высокие
цены.

Читать дальше →